Alfredo Cassani, CEO del grupo Lequio, contó desde la SIAL de Shangai lo que sucede con el mercado chino, el impacto que podría generar la posible baja en aranceles en las importaciones de Estados Unidos, lo que pasa con el mercado europeo y lo que se espera del precio del novillo.

En Informe Ganadero se publicó esta nota escrita por el CEO del Grupo Lequio, empresa adherida a FIFRA, que reproducimos a continuación

La feria estuvo muy movida, con muchísimas reuniones y visitantes, pero atravesada por una enorme incertidumbre después de la visita de Donald Trump a Beijing y por las versiones cada vez más firmes sobre una posible reducción de aranceles para la importación de carne vacuna en Estados Unidos. Eso hoy está frenando decisiones comerciales en todo el mundo. Hay mucho diálogo, mucho análisis, pero pocos negocios concretos porque todos están esperando ver qué resuelve finalmente el gobierno norteamericano.

Lo que se comenta con mucha fuerza es que Estados Unidos podría bajar a cero los aranceles de importación de carne vacuna, sobre todo pensando en garantizar abastecimiento y contener la inflación antes de las elecciones de noviembre. Sería una medida lógica desde la óptica de ellos porque tienen un problema muy fuerte con el aumento del combustible y también con el precio de la carne, dos cuestiones que impactan directamente sobre el costo de vida. Pero para el mercado internacional sería un cambio enorme.

Para Argentina eso tendría un lado negativo muy claro: todo el trabajo que hicimos durante años para conseguir cuotas y condiciones preferenciales perdería peso porque todos pasaríamos a competir en igualdad de condiciones. Y el gran beneficiado sería Brasil. Hoy Brasil ya tiene dos mercados muy afectados: Medio Oriente por la situación en Irán y China por las restricciones de cuotas, que prácticamente agotará en septiembre. Si Estados Unidos abre completamente su mercado con arancel cero, Brasil podría redireccionar enormes volúmenes hacia ese destino.

Incluso se especula con que no solo enviaría carne hasta fin de año, sino que además aprovecharía para acumular stock en cámaras frigoríficas estadounidenses pensando en cubrir parte de los primeros meses de 2027. Eso modificaría totalmente el flujo global de comercio de carne.

La decisión podría conocerse muy pronto. Se habla de esta misma semana o la próxima. Ya antes de la visita de Trump a China se comentaba esta posibilidad y además acá en Beijing también apareció el rumor de un posible regreso de la carne estadounidense al mercado chino. Son movimientos de jugadores gigantes, países con muchísimo peso, y eso obliga a todos los operadores a tomar recaudos y esperar antes de cerrar operaciones. Hoy el mercado está frío, con mucha cautela.

En cuanto a precios, no veo grandes cambios en China. El sistema de cuotas impuesto el año pasado generó dificultades para países como Brasil o Australia en términos de volumen, pero también le dio algo muy importante al mercado chino: previsibilidad. Los importadores saben con qué reglas van a trabajar y eso da tranquilidad.

Lo que sí puede pasar es que parte de la carne argentina que hoy estaba yendo a Estados Unidos termine redireccionándose hacia China para reemplazar volumen brasileño. Puede haber algún ajuste puntual entre distintos cortes, alguna baja o alguna suba específica, pero no creo que haya movimientos violentos de precios para Argentina en ese mercado.

Donde sí puede haber impacto es en Estados Unidos. Hoy los valores entre China y Estados Unidos están relativamente alineados. Pero si Brasil vuelca masivamente carne hacia el mercado norteamericano, Argentina probablemente no pueda completar sus cuotas. Habrá un cambio de reglas de juego y seguramente eso justificará los incumplimientos, pero igual será un reacomodamiento fuerte.

Por suerte Argentina tiene habilitados ambos destinos y eso es clave. Siempre insisto en la importancia del trabajo del SENASA y de toda la industria para abrir mercados y sostener condiciones sanitarias y comerciales. Cuando aparecen cambios abruptos como este, tener mercados abiertos permite acomodarse mucho mejor. Por eso creo que Argentina podrá adaptarse sin que eso implique una crisis de precios internos para la exportación.

En Europa la situación también cambió bastante en las últimas semanas. La baja de la cuota Hilton tiene mucho de estacionalidad. La carne que se está embarcando ahora llega en pleno verano europeo, cuando los depósitos trabajan más lento y la demanda suele bajar. Pero además hubo un efecto importante derivado del acuerdo Mercosur-Unión Europea y de los cambios impositivos que comenzaron a regir desde el primero de mayo.

Mucha carne que debía ingresar antes se demoró para aprovechar ese cambio y terminó entrando toda junta después. Eso generó una sobreoferta momentánea y afectó los valores. La cuota Hilton perdió alrededor de 3.000 dólares por tonelada en apenas cuatro o cinco semanas.

Hoy estamos hablando de valores cercanos a los 20.000 dólares para Hilton y unos 15.000 dólares para no Hilton, cuando hace pocas semanas hablábamos de 23.000 y 18.000 dólares respectivamente. Y eso obviamente impacta directamente sobre el valor del novillo en Argentina.

La industria frigorífica viene atravesando una situación muy compleja desde noviembre. Tenemos un dólar prácticamente fijo desde septiembre, con un valor promedio similar, mientras todos nuestros costos en dólares siguen subiendo. Eso genera una presión enorme sobre la rentabilidad industrial.

A pesar de que los mercados internacionales siguen mostrando precios interesantes, la industria se ve obligada a buscar valores más bajos tanto para el novillo como para la vaca. Y eso ya empezó a reflejarse en el mercado. La baja del consumo doméstico también ayudó a acomodar los precios de la hacienda.

Todavía queda recorrido para alcanzar un equilibrio. Hoy un novillo Hilton debería valer alrededor de 7.700 u 7.800 pesos para que la ecuación industrial cierre razonablemente. La realidad es que los frigoríficos están pagando lo que pueden pagar. No hay mucho más misterio. Todo está condicionado por la baja de la Hilton, la estabilización de China, los costos internos y un tipo de cambio que, al menos en el corto y mediano plazo, no parece que vaya a modificarse.

Además de todo este escenario internacional, hay un tema que realmente nos preocupa como industria y es la baja adhesión de productores al sistema VISEC Carne de cara a la entrada en vigencia del reglamento europeo antideforestación en 2027. Ya hubo dos postergaciones. La primera era lógica porque no había nada preparado. La segunda nos encontró todavía terminando de desarrollar el sistema. Pero ahora ya no hay excusas: la plataforma está funcionando y lo que falta es que los productores se empadronen.

El problema es que quien no ingrese al sistema quedará afuera del mercado europeo, que sigue siendo el mercado que mejor remunera la hacienda, especialmente los novillos. Por eso insistimos tanto desde la industria en que los productores entren, validen sus campos y completen el proceso. No tiene costo y es fundamental para garantizar que esa hacienda pueda ser comprada por frigoríficos exportadores habilitados para Europa.

Si no avanzamos rápido en esto podemos encontrarnos con un problema serio en el segundo semestre. Y sería aún más grave considerando que Europa también está empezando a tener conflictos con Brasil por cuestiones sanitarias vinculadas a antibióticos, factores de crecimiento y antiparasitarios. Ahí podría abrirse una oportunidad muy importante para Argentina y sería una pena no poder aprovecharla por falta de adhesión al sistema.

Crédito: Grupo Lequio